TÜRKİYE’DE ENFLASYONUN BELİRLEYİCİLERİ: ARDL SINIR TESTİ YAKLAŞIMI (2006:Q1-2018:Q2 DÖNEMİ) / Determinants of Inflation in Turkey: ARDL Bounds Testing Approach (2006:Q1-2018:Q2 Period)

Nigar ALEV

Makale detayları

TÜRKİYE’DE ENFLASYONUN BELİRLEYİCİLERİ: ARDL SINIR TESTİ YAKLAŞIMI (2006:Q1-2018:Q2 DÖNEMİ) / Determinants of Inflation in Turkey: ARDL Bounds Testing Approach (2006:Q1-2018:Q2 Period)

Yazarlar:

Nigar ALEV

Yayıncı:

Ali Rıza SANDALCILAR

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

International Journal of Economics Business and Politics 2019 Vol.3 Issue 1, pp.1-18

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000638703

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2587-2559

Özet:

 


Recently, due to the price instability in Turkey's
economy began to affect the real economy, it has become essential for the
policy-makers to defect the factors causing instability in the price and produce
appropriate policies. For this purpose, in the study, using the quarterly data
for the period 2006:Q1-2018:Q2; determinants of inflation in Turkey is being
investigated by the ARDL Bounds Test. In this study, consumer price index is
used as explained variable, while money supply, Dollar/TL exchange rate,
exchange rate volatility, interest rate applied to loans and deposits, GDP and
budget deficit variable are used as explanatory variables. The results obtained from the ARDL
Boundary Test reveal the existence of a long-term relationship between the
variables. In addition, in the long term, it is concluded that the interest
rate applied to money supply, budget deficit and general purpose loans is positively
related to inflation; in the short run, it was concluded that the money supply
and budget deficit (balance) variables were positively related to inflation. It was determined that the exchange
rate volatility included in the study as a criterion of uncertainty triggered
inflation in the short and long term, but this effect was statistically
insignificant.


.

 


Son
dönemde Türkiye ekonomisinde yaşanan fiyat istikrarsızlıklarının reel sektörü
etkilemeye başlamasından dolayı politika yapıcıların fiyat istikrarsızlığına
neden olan faktörleri tespit edip, buna uygun politikalar üretmesi elzem hale
gelmiştir. Bu amaçla çalışmada, 2006:Q1-2018:Q2
dönemine ait çeyreklik veriler kullanılarak Türkiye’de enflasyonun
belirleyicileri ARDL Sınır Testi ile araştırılmaktadır. Çalışmada tüketici fiyat endeksi açıklanan değişken olarak
alınırken, para arzı, Dolar/TL döviz kuru, döviz kuru oynaklığı, kredi ve mevduatlara
uygulanan faiz oranı, GSYİH ve bütçe açığı değişkeni açıklayıcı değişken olarak
kullanılmıştır. ARDL Sınır Testinden elde edilen
sonuçlar, değişkenler arasında uzun dönemli ilişkinin varlığını ortaya
koymaktadır. Ayrıca uzun dönemde para arzı, bütçe açığı ve ihtiyaç kredilerine
uygulanan faiz oranının enflasyon ile pozitif ilişkili olduğu sonucuna
ulaşılırken, kısa dönemde ise para arzı ve bütçe açığı (dengesi)
değişkenlerinin enflasyon ile pozitif ilişkili olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Belirsizlik ölçütü olarak çalışmaya dâhil edilen döviz kuru oynaklığının kısa
ve uzun dönemde enflasyonu tetiklediği ancak bu etkinin istatistiki açıdan
anlamsız olduğu tespit edilmiştir.



.

Makale detayları

TÜRKİYE’DE ENFLASYONUN BELİRLEYİCİLERİ: ARDL SINIR TESTİ YAKLAŞIMI (2006:Q1-2018:Q2 DÖNEMİ) / Determinants of Inflation in Turkey: ARDL Bounds Testing Approach (2006:Q1-2018:Q2 Period)

Yazarlar: Nigar ALEV

Yayıncı: Ali Rıza SANDALCILAR

Ana Başlıklar: Ekonomi ve Maliye

Dergi: International Journal of Economics Business and Politics 2019 Vol.3 Issue 1, pp.1-18

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 4/2019

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000638703

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2587-2559

Sayı

Yazarlar:

Nigar ALEV

Yayıncı:

Ali Rıza SANDALCILAR

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

International Journal of Economics Business and Politics 2019 Vol.3 Issue 1, pp.1-18

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000638703

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2587-2559